2024 yılı Nisan ayında zirve yapan mevduat faizleri sonraki aylarda düşüşe geçmişti. Peki şu anda bankalarda ortalama mevduat faizleri ne durumda ve enflasyon beklentilerine göre faizde ayarlama olacak mı?

Şu anda bankalarda aylık mevduat faiz oranları %5-6 bandında seyrediyor. 3 aylık mevduat faizlerine baktığımızda bu oran %4 seviyelerine kadar gerilemektedir. İlerleyen süreçte gelişmeleri takip ediyor olacağız.

Daha önce yaptığımız değerlendirmelerde bankaların üçüncü çeyrek hedeflerini yakalamakla ilgili eylül ayında cazip kampanyalar düzenleyebileceğinden bahsetmiştik. Bunu mevduat sahiplerinin takip etmesini önermiştik. Bankaların zorunlu ayırması gereken mevduat karşılıklarının ve mevduat aylık artış hedeflerinin yükselmesi ile birlikte faizlerde ciddi anlamda bir yükseliş söz konusu olacaktır. Enflasyonla mücadele kapsamında daha yüksek bir faiz oranı gelir mi? Ben mevduatta en yüksek faiz döneminin bu dönemde yaşanacağını düşünüyorum.

Merkez Bankası’nın beklentilerinde en fazla 2-3 puanlık bir oynama olacaktır. Yıl sonu enflasyonunun %8-10 bandında gerçekleşeceğini değerlendiriyorum. Ekonomi yönetimi enflasyon ile mücadele kapsamında bütün enstrümanlarını kullanıyor. Uzun zamandır Merkez Bankası’nın politika faiz oranını sabit tuttuğunu gözlemlemekteyiz. Biz bu süreçten sonra bir faiz artışı beklemiyoruz. Hatta 10’uncu aydan itibaren bir faiz indirimi bizim için sürpriz olmayacaktır. Yıl sonundan itibaren faiz indirimlerinin kesin anlamda gündeme geleceğini değerlendiriyorum.

Peki, 1 milyon TL parası olan aylık ne kazanıyor? Aylık olarak 1 milyon TL’nin net getirisi 50.000 TL ile 60.000 TL arasında değişmektedir. Bankalarda aylık faiz oranını %5-6 bandında seyrettiğini vurgulamıştık. Dolayısıyla bu gelirler %5-6 aralığında faiz veren bankalara göre değişim göstermektedir.

Faiz düşüşüne karşı yatırımcılar vadeyi nasıl ayarlamalı? Merkez Bankası politika faizini uzunca bir süredir sabit tutmaktadır. Artık faiz indirimleri ekimden itibaren konuşulmaya başlanacak. Piyasada bankaların uyguladığı faiz oranlarına baktığımızda Merkez Bankası’nın politika faizi ile uyumlu olduğunu gözlemlemekteyiz. Politika faizinde yapılacak bir indirim mevduat faizinde de karşımıza çıkacaktır. Yatırımcılar 9’uncu ayda bankaların yapacağı son faiz artışlarını sıkı takip etmeli, en yüksek faiz oranı üzerinden bir değerlendirme yapmalılar.

Bu gelişmeler ışığında, mevduat sahiplerinin önümüzdeki dönemde faiz oranlarını yakından takip etmeleri ve yatırımlarını buna göre şekillendirmeleri önemlidir.